Apple Pay Later place le fabricant d’iPhone sur une trajectoire de collision avec les entreprises fintech : “Ils devraient s’inquiéter”

Apple Pay Later devrait inquiéter le secteur déjà assiégé de l’achat immédiat et du paiement ultérieur (BNPL). Le fabricant d’iPhone a annoncé cette semaine qu’il était sur le point de proposer aux clients une option leur permettant de fractionner les paiements en quatre versements sans intérêt payés sur six semaines. Ce n’est pas une petite menace pour Klarna et Affirm pour des raisons évidentes.

Le titan de la technologie dont le siège est à Cupertino a une énorme emprise sur le marché. La société affirme que son produit Apple Pay est accepté chez 85 % des détaillants américains et dans tous les magasins acceptant les paiements sans contact. Il ne faut pas faire preuve d’imagination pour supposer que les millions d’utilisateurs qui utilisent déjà Apple Wallet ne seront pas poussés à adopter le nouveau service lorsqu’il sera en ligne avec l’arrivée d’iOS 16 cet automne.

Après tout, la dernière fois qu’Apple a annoncé une mise à jour importante de son système d’exploitation, elle a fini par couper Facebook d’une grande partie de ses revenus. La mise à jour iOS 14.5 a permis aux propriétaires d’iPhone d’empêcher les sbires de Mark Zuckerberg de suivre leurs voyages sur le Web. Cela signifiait que Meta, comme l’entreprise s’est rebaptisée, ne serait pas en mesure de proposer des publicités ciblées à ses clients.

Bien qu’il se soit battu bec et ongles pour empêcher le changement de se produire, le géant des médias sociaux a finalement cédé l’année dernière. C’est l’une des principales raisons pour lesquelles Zuck a travaillé dur pour diffuser sa vision du métaverse – il doit compenser les pertes de revenus.

Bien qu’Apple Pay Later ne coupe pas le secteur BNPL dans la même mesure, il reste sans doute une menace pour ses résultats. C’est encore plus le cas si l’on considère la taille du trésor de guerre d’Apple. L’argent n’est guère un problème pour Apple. La société de 2,3 milliards de dollars a 28 milliards de dollars sur son bilan. Cela signifie que Cupertino est bien protégé des pertes potentielles subies par les clients en défaut de paiement.

Le fabricant d’iPhone financera lui-même les prêts Apple Pay Later via sa nouvelle filiale Apple Financing LLC. Cela signifie que Cupertino assumera le rôle que jouent des partenaires bancaires comme Goldman Sachs dans ses autres services de prêt. Goldman facilite cependant le déménagement en fournissant à Apple un accès à son réseau Mastercard, car le fabricant d’iMac n’a pas de licence pour émettre directement des identifiants de paiement. Apple se chargera de la souscription et du prêt, selon le Financial Times. Apple gagnera de l’argent grâce aux frais d’interchange des transactions.

De mauvaises nouvelles ont frappé l’industrie BNPL ces derniers temps. Les entreprises cotées en bourse comme Affirm ont vu leurs actions chuter de façon spectaculaire depuis le début de l’année. Klarna a récemment rejoint la poignée d’entreprises technologiques annonçant des licenciements massifs en raison de la volatilité du marché. La crise a également contraint les investisseurs à se serrer la ceinture, signalant que la levée de fonds sera nettement plus délicate dans les prochains mois.

De plus, l’industrie est également touchée par de grands acteurs qui s’immiscent dans l’industrie. Des entreprises Fintech comme PayPal, Monzo et Mastercard ont dévoilé leurs propres services BNPL au cours des dernières années. Plusieurs prêteurs traditionnels ont emboîté le pas après avoir vu à quel point ces services sont devenus populaires pendant la pandémie.

De toute évidence, l’industrie BNPL a des raisons de voir la dernière incursion d’Apple dans les services financiers avec une certaine appréhension. Mais le sont-ils ?

À quel point les autres joueurs de la BNPL devraient-ils s’inquiéter d’Apple Pay Later ?

“Ils devraient s’inquiéter”, a déclaré Max Levchin, PDG et fondateur du géant BNPL Affirm. Bloomberg en réponse à l’annonce d’Apple Pay Later. “Je pense que cela suscite un certain niveau d’inquiétude pour les personnes qui sont vraiment spécialisées dans ce produit à très court terme.”

Bien qu’il ait fait valoir que l’entrée de Cupertino dans cet espace ne toucherait que les entreprises proposant uniquement des produits de versements comme celui fourni par Apple Pay Later, il ne s’est pas inquiété des résultats d’Affirm.

“Même si de plus en plus de joueurs rejoignent le mouvement que nous avons lancé, le prix reste énorme et Affirm est bien placé pour gagner”, a déclaré un porte-parole d’Affirm. Verdict. “Nous pensons tout simplement que personne ne peut faire ce que notre équipe et notre technologie peuvent faire.”

Levchin a raison. Pour commencer, l’entreprise compte de grandes compagnies aériennes, Walmart, Amazon et même Pomme parmi ses clients. Affirm dispose d’une multitude d’offres en dehors de son activité BNPL. La fintech de 6,6 milliards de dollars propose également des prêts à taux annuel de 0% et des comptes d’épargne. En d’autres termes, Affirm est en passe de devenir davantage un fournisseur de services bancaires qu’une simple entreprise BNPL. Contrairement à Klarna, Affirm recrute également.

Le quadradecacorn suédois Klarna suit une voie similaire. Comme Verdict a rapporté dans le passé, la fintech est en passe de devenir davantage une plate-forme d’achat unique où les clients peuvent trouver et payer des choses. Elle prévoit également d’étendre ses services bancaires depuis l’Allemagne et la Suède à tous les marchés sur lesquels elle est présente. Klarna a refusé de commenter cette histoire.

Block, née Square, fait également des sauts périlleux pour devenir un guichet unique de services financiers. Il propose déjà des solutions de paiement sans contact en point de vente et une application pour les transactions. Son acquisition d’Afterpay pour 29 milliards de dollars lui a également fourni un service BNPL.

Les petites entreprises doivent-elles s’inquiéter ?

Apple Pay Later pourrait sans doute présenter un risque plus important pour les petits services BNPL purs. Cependant, loin d’être tout le monde s’accorde à dire que la dernière incursion fintech de Cupertino a mis les petites startups sur la voie de pérégrinations moribondes.

“[I] ne voyez tout simplement pas Apple Pay Later prendre une part de marché importante dans l’espace BNPL », a déclaré Scott Harkey, vice-président exécutif des services financiers et des paiements de la société de logiciels Endava. Verdict. « Le produit n’est disponible que pour les transactions Apple Pay aux États-Unis et les transactions Apple Pay ne représentent pas suffisamment le volume total du commerce électronique pour tirer une part de marché significative des autres fournisseurs de BNPL. Si cela a un impact sur les petits fournisseurs de BNPL, ce sera dans la mesure où cela les obligera à avoir un modèle commercial et une proposition de valeur très clairs afin de gagner des clients et de se développer.

Philip Belamant, PDG et fondateur de Zilch, fournisseur de 2 milliards de dollars de BNPL, est également optimiste quant aux chances des petites startups. La société britannique Zilch a récemment annoncé son intention de s’étendre aux États-Unis.

Il salue l’entrée d’Apple dans l’espace BNPL, arguant qu’elle valide le marché. L’entrepreneur est particulièrement enthousiasmé par la façon dont il pourrait potentiellement contester les frais des sociétés de cartes de crédit en place. Lui et d’autres joueurs de la BNPL Verdict a parlé ont affirmé que les sociétés de cartes de crédit offrent aux clients une offre inutilement crue et que le segment de marché est mûr pour des perturbations.

“[Apple CEO] La décision bien documentée de Tim Cook d’entrer sur ce grand marché du crédit à la consommation pour aider à offrir aux gens un crédit à court terme à 0% est la bienvenue et nous restons très confiants dans notre capacité en tant que marque à continuer à évoluer rapidement », a déclaré Belamant. Verdict.

Les utilisateurs d’Apple Pay diffèrent également des données démographiques ciblées par les autres fournisseurs BNPL. En bref : ils gagnent plus et sont mieux bancarisés, ce qui signifie qu’ils ont accès à plus d’alternatives de crédit. Cela ajoute à l’argument selon lequel il n’y aura pas de grand affrontement immédiat entre Cupertino et les petites entreprises fintech.

Qu’en est-il des clients ?

Le fait que les utilisateurs d’Apple Pay aient tendance à gagner plus d’argent protège également l’entreprise contre la critique courante selon laquelle les services de BNPL mettent la santé financière des gens en danger. Les organismes de surveillance du marché ont à plusieurs reprises tiré la sonnette d’alarme sur le fait que ces services pourraient faire en sorte que des personnes vivent au-dessus de leurs moyens. Par exemple, les États-Unis Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) a ouvert une enquête sur le secteur en décembre 2021.

“Achetez maintenant, payez plus tard est la nouvelle version de l’ancien plan de mise de côté, mais avec des rebondissements modernes et plus rapides où le consommateur obtient le produit immédiatement mais obtient également la dette immédiatement”, a déclaré à l’époque le directeur du CFPB, Rohit Chopra.

Des sondes similaires ont été lancées au Royaume-Uni et dans d’autres pays. Ces appels ont augmenté parallèlement à la croissance de l’industrie BNPL. Le secteur devrait continuer de croître pour atteindre 166 milliards de dollars d’ici 2023, selon Recherche thématique de GlobalData.

Les entreprises de BNPL se sont presque effondrées dans leurs efforts pour être perçues comme accueillant les demandes de renseignements dans cet espace. Ils disent souvent que cela donnera plus de crédibilité au secteur. Cela n’a pas empêché certains acteurs du marché de suggérer qu’Apple Pay Later pourrait finir par nuire aux clients.

“[This] type de BNPL, qui oblige les gens à payer quatre fois sur six semaines, est principalement utilisé par ceux qui vivent de chèque de paie en chèque de paie et doivent le faire pour joindre les deux bouts », a déclaré Christer Holloman, fondateur et ancien PDG de la startup BNPL Divido, dans un LinkedIn Publier. « Apple est-il vraiment si désespéré qu’il souhaite être affilié à ce type de prêt prédateur ? Cela vaut-il le PR négatif qui viendra plus loin sur la ligne ? »

Harkey ajoute: “Je pense que c’est une critique juste et je pense que les régulateurs entreront dans l’espace BNPL pour s’assurer que le produit proposé respecte toutes les réglementations de protection des consommateurs.”

Apple effectuera probablement une vérification de crédit souple, mais les détails à ce sujet sont rares dans son communiqué de presse. Apple n’est pas revenu Verdict demandes d’éclaircissements.

Apple Pay Later est un autre mouvement Big Tech

Apple Pay Later est la dernière incursion de Cupertino dans le secteur des technologies financières. Il a précédemment lancé une carte de crédit et des services de paiement. L’annonce elle-même n’a surpris personne. En réalité, Verdict a signalé pour la première fois des spéculations sur le produit en juillet 2021.

“Cela fait quelques mois que la rumeur court qu’Apple pourrait lancer un produit BNPL et cela a du sens compte tenu de leur poussée continue dans les services financiers”, a déclaré Harkey.

Cela s’inscrit également dans une tendance plus large des entreprises Big Tech offrant des services fintech. Amazon, Meta, Google et Uber ne sont que quelques-unes des entreprises qui ont ajouté des services fintech à leurs offres au fil des ans.

Les régulateurs prennent de plus en plus conscience de cette réalité. De plus, ils commencent à s’inquiéter. La Banque des règlements internationaux, un groupe de coordination des banques centrales du monde, a averti les banques centrales et les régulateurs financiers en août 2021 d’être plus attentifs à la façon dont les grandes entreprises technologiques peuvent façonner les services financiers.

Apple et ses pairs de la Silicon Valley font déjà l’objet d’un examen minutieux des deux côtés de l’Atlantique. Les régulateurs du marché ont lancé des enquêtes contre les entreprises Big Tech, les accusant d’étouffer la concurrence.

Il reste à voir si la dernière annonce du fabricant d’iPhone motivera des enquêtes similaires.

GlobalData est la société mère de Verdict et de ses publications sœurs.

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